据传，中国的DRAM和NAND巨头长鑫存储（CXMT）与长江存储（YMTC）并无意作为关键节点进入苹果（Apple）错综复杂的供应链，但依然将任何潜在的合作关系仅仅视为一种可以在其他西方客户面前炫耀的坚实品质证明。
长鑫存储和长江存储显然只是在利用苹果来证明，中国DRAM和NAND闪存的品质已达到与国际厂商并驾齐驱的水平。
《电子时报》（DigiTimes）今日发布了一篇引人关注的报道，凸显了中国存储领域当前存在的复杂动态。
与长鑫存储不同的是，长江存储自2024年以来一直保持盈利。此外，长鑫存储刚刚通过IPO募资666亿元人民币，而长江存储也计划于今年晚些时候紧随其后进行公开上市，希望通过IPO募资330亿元人民币。
无论如何，这两家公司目前都现金充裕，并正在积极扩张产能，以实现中国在2027年底或2028年前实现存储芯片至少50%自给自足的目标。
正因如此，长江存储现计划于2026年第四季度启用其首座DRAM工厂——武汉三期，早于此前设想的2027年第二季度的时间表。该工厂最终将拥有每月10万片晶圆的产能，但初期将从每月约5万片晶圆起步，其中20%的初始产能将预留给LPDDR模组的试生产。
至于长鑫存储，我们近期注意到它正在积极扩张产能，目标是到今年年底从目前每月约20万片晶圆的产能提升至每月30万片晶圆。此外，它还将拥有约每月5万片晶圆、专注于HBM的产能。
不仅如此，这家存储制造商目前正在上海和合肥建设两座新工厂，这将使其产能提升至每月60万片晶圆。事实上，长鑫存储有望在2030年前在量产规模上超越美光（Micron）。
回到正题，《电子时报》报道称，尽管中国有严格的自给自足目标，但长鑫存储和长江存储仍在悄悄向西方企业供货，原因是这些客户倾向于支付更高的溢价。例如，有传言称长江存储已经在向第三方独立模组制造商销售NAND，后者将其组装成企业级固态硬盘（SSD），从而规避了围绕中国产NAND的敏感性。
与此同时，据报道，长鑫存储已开始与美国和加拿大等市场的中小型云服务提供商进行产品认证。该公司还在鼓励客户提前锁定产能承诺。
至于苹果，《电子时报》现在认为，长鑫存储和长江存储并无意大规模向苹果供货，但仍希望获得作为苹果认证供应商所带来的炫耀资本，大概是为了吸引更多西方客户。
从长鑫存储和长江存储的角度来看，进入苹果的供应链主要将作为一种证明，表明其产品品质已达到全球主要厂商的水平。
此外，据报道，2027年可分配的产能已经所剩无几。这与我们近期的分析相吻合，我们当时指出，苹果将需要长鑫存储年底产能的约6.6%来满足其面向中国的年度需求。然而，长鑫存储的产能已以95%的利用率被预订至2027年，几乎没有给苹果留下多少空间。
