苹果（Apple）迫切希望将长鑫存储（CXMT）纳入其供应链，至少是在中国相关的存储采购需求上，这早已不是什么秘密。然而，这一纯商业决策迅速染上了地缘政治色彩。据报道，特朗普（Trump）政府正将此潜在合作作为诱饵，以换取中共在某些议题上的让步。
然而，对当前形势进行冷静分析后会发现，局势对苹果极为不利。面对即将到来的巨大需求，长鑫存储的供应紧张状况很可能将持续到2028年。
长鑫存储的产能早在2027年就已以95%的利用率被预订一空。其2028年高达100亿GB的产量，也仅能勉强覆盖中国市场需求的一半，这使得满足苹果的订单请求成为一项艰巨任务。
苹果正押注于长鑫存储，期望在与美光（Micron）、三星（Samsung）、SK海力士（SK hynix）及铠侠（Kioxia）等主要存储厂商的定期谈判中获得急需的筹码。然而，长鑫存储持续存在的产能瓶颈构成了重大障碍。
值得注意的是，长鑫存储目前正在积极扩张产能，目标是在今年年底将月产能从当前的约20万片提升至30万片。此外，其专注于HBM的产能将达到每月约5万片。
更关键的是，这家存储制造商目前正在上海和合肥建设两座新的晶圆厂，这有望将其月产能提升至60万片。事实上，长鑫存储正朝着在2030年前超越美光量产规模的目标迈进。
即便如此，长鑫存储规划中的产能很可能仍无法满足苹果的需求。首先，苹果在中国的年需求量约为5000万部iPhone。假设每部手机平均内存消耗为12GB，那么苹果在中国的总内存需求就高达6亿GB。
在其D1a/G4 DRAM制程（每平方毫米晶圆面积提供0.32Gb容量）下，苹果将需要消耗长鑫存储年底产能的约6.6%。再考虑到长鑫存储2027年前的产能已以95%的利用率被预订一空，苹果的前景无疑会迅速黯淡下来。
此外，据高盛（Goldman Sachs）预测，到2028年，长鑫存储的产出将达到100亿GB，但这仍只能覆盖中国约200亿GB总需求量的一半！因此，苹果只能寄希望于从长鑫存储获得一些边缘供应，但这丝毫不会改变其与现有存储供应商之间的整体力量平衡。
