在科技产业持续投入巨额资本支出推动AI基础设施建设的背景下，台积电的业务版图正在经历深刻变革。数据显示，高性能计算芯片已成为这家全球最大芯片代工制造商的核心收入来源。
台湾专家指出，尽管面临苹果芯片库存积压的挑战，但台积电凭借其在AI和高性能计算领域的强劲表现，完全有能力通过动态调整生产线来化解这一短期困境。这一观点为市场注入了信心。
台积电可通过重新分配生产线应对苹果芯片库存积压
正如AI竞赛重塑了英伟达（NVIDIA）的业务版图，使其从游戏GPU设计商转型为高性能计算芯片供应商，AI浪潮同样深刻地改变了台积电的商业模式。在AI基础设施大规模投入成为常态之前，苹果（Apple）被认为是台积电的最大客户，其与消费电子厂商及AMD的合作也被视为奠定其全球领先芯片代工地位的关键因素。
然而，随着科技巨头们持续为AI基础设施投入巨额资本支出，台积电的收入结构已发生显著变化。以2024年第四季度为例，高性能计算产品占公司营收的46%，而智能手机产品占38%。相比之下，2022年第三季度智能手机占比更高，达到41%，而高性能计算产品当时占39%。
进入2026年第二季度，台积电最新财报显示，高性能计算产品已占公司营收的66%。近期有报道称，受内存短缺影响，台积电积压了价值约10亿美元的苹果芯片库存。对此，台湾专家认为，更新的收入结构数据和台积电的核心业务——高性能计算产品——将使公司有能力再次渡过这场危机。
台湾经济研究院主任刘佩珍表示，台积电可以通过将生产线重新聚焦于其他产品来应对苹果芯片造成的库存过剩问题。据《经济日报》报道，刘佩珍指出，虽然公司的收入和基本面受到高性能计算和旗舰产品的支撑，但对供应短缺的内存芯片的依赖可能会影响其生产线的交付周期，进而影响资本周转效率。
刘佩珍进一步表示，虽然内存行业的短缺超出了台积电的控制范围，但该公司可以与更广泛的产业生态系统合作，动态分配其生产线。这位专家认为，这家台湾晶圆厂可以将其生产能力转向受内存短缺影响较小的AI或高性能计算产品。
值得一提的是，AI和高性能计算芯片高度依赖高带宽内存，美光（Micron）和三星（Samsung）等制造商已因高价格而将重心转向这些芯片。这一转变导致消费电子产品中使用的标准DRAM芯片出现供应短缺。
