中美之间的竞争再度升级，最新的交锋焦点落在了为光纤数据传输提供核心动力的光收发器上，而中国的中际旭创（Zhongji Innolight）目前掌控着全球超过四分之一的市场份额。美国联邦通信委员会（FCC）若真的一纸禁令落下，首当其冲的便是中际旭创，而美国的相干公司（Coherent）和朗美通（Lumentum）则可能因此迎来重大利好。
路透社报道称，负责监管美国电信行业的联邦通信委员会正在考虑，禁止使用来自中国的光收发器。这种设备通过发光二极管（LED）将电信号转换为光脉冲，并在光纤的另一端通过光电二极管将光信号还原为电信号。这一举措如果成真，将直接冲击目前占据全球市场27%份额的中际旭创——其超过90%的收入来自中国市场以外。此外，中国占全球光收发器出货量的70%以上。
然而，立即实施禁令的可能性并不大，尤其考虑到中际旭创是英伟达（NVIDIA）和谷歌（Google）的主要光收发器供应商。需要指出的是，光收发器并非可以随意替换的通用商品，它需要针对特定数据中心的光交换机、数字信号处理器（DSP）以及更广泛的网络架构进行大量的测试和兼容性验证。
因此，潜在的禁令对于美国本土的相干公司和朗美通来说，将释放可观的中期利好。尽管如此，鉴于中际旭创庞大的市场主导地位，美国同行短期内恐怕难以拥有足够的产能来填补空缺，更不用说与美国正在推进的数据中心建设可能存在的兼容性问题了。
种种因素表明，立即禁止中国光收发器的可能性微乎其微。不过，联邦通信委员会可以采取另一种方式：禁止将中际旭创现有的800G光收发器升级到数据传输速率合计可达1.6Tbps的下一代1.6T产品。这样一来，相干公司和朗美通就有机会专注于提升这些下一代组件的产能。
这一进展再次证明了特朗普政府通过逐步排除中国组件来降低关键供应链风险的决心，这可能导致全球经济分裂为类似冷战时期的美中两大阵营。最后，这是否也是特朗普政府的一种策略，意在迫使中国增加磷化铟（InP）的出口？这种材料是AI数据中心光互连的基础衬底材料，也应用于硅光子学激光器以及5G/6G高频无线通信之中。
