SK海力士（SK Hynix）在从HBM内存业务中获得创纪录营收后，正计划重返通用DDR5内存等市场。据报道，SK海力士认为没有理由加速其HBM生产，而是将重心转向DDR5内存，因为通用DRAM领域的短缺问题日益严重。
过去几个月，由于人工智能公司的需求增长，HBM一直是三大DRAM制造商的主要驱动力。这为三星（Samsung）、美光（Micron）和SK海力士带来了创纪录的利润。与此同时，这些公司停止了专注于DDR5等通用DRAM解决方案的生产。但现在，每家公司都在HBM领域建立了稳固的立足点，他们正计划重返通用DRAM领域。
据Chosun Biz报道，HBM目前占SK海力士总营收的40%。这促使他们调整了第六代高带宽存储器（HBM4）的扩张计划。HBM4将成为AI芯片的关键产品，SK海力士是英伟达（NVIDIA）Rubin平台的主要供应商。
该公司正在调整资源配置，以便在供应短缺严重的通用DRAM市场获取额外利润，而不是在产能扩张上进行过度竞争。然而，据称SK海力士这次推迟了将其HBM3E生产线转换为HBM4的计划，因为业内认为目前无需急于转向HBM4和HBM4E产品。这是基于这些公司目前共享的市场营收，而且他们完全有能力满足Rubin对HBM的需求。
与此同时，SK海力士的主要竞争对手三星正在从通用DRAM领域赚取巨额利润，SK海力士也想分一杯羹。因此，我们将看到内存制造商从HBM转向通用DRAM，包括DDR5和LPDDR5X内存。
据业内消息人士23日透露，SK海力士据称推迟了部分第五代HBM3E生产线的转换，这些生产线原计划过渡到HBM4。该公司计划通过提高对通用DRAM市场的响应能力来获取额外利润，该市场目前的运营利润率高于HBM。行业观点认为，这一决定是基于这样的判断：鉴于公司已在HBM市场占据了稳固地位，无需急于向HBM4和HBM4E过渡。
通用DRAM领域已经面临严重短缺，情况远比HBM领域糟糕。这仅仅是因为这些公司决定将重心转向HBM和面向AI的内存解决方案。现在他们已经达到了顶峰，想要重返通用DRAM。这并不意味着DDR5价格会好转，但会使得OEM/ODM市场和服务器市场的内存可用性略有改善。
SK海力士此前报告称，DRAM的平均售价已上涨超过60%，而最近与微软（Microsoft）签订的DDR5供货合同也反映了对通用DRAM解决方案的长期关注。即使SK海力士转向通用DRAM，他们仍将在HBM领域保持强劲的份额。预计通用DRAM的利润率到今年年底将翻倍。
我们不认为这次重启DDR5生产会给市场带来重大变化。它可能会产生短期影响，但一旦HBM需求再次回升，我们将看到同样的供应商将目光投向利润更丰厚的DRAM行业。
