如果你想了解过去几个月智能手机市场究竟变得多么萧条，只需看看台积电（TSMC）的动向就知道了。这家芯片制造巨头正将其日益闲置的4纳米产能，转移到仍然紧张的3纳米芯片生产线上，因为由智能手机主导的、对更成熟制程节点的需求正面临彻底崩溃。
据一家台湾媒体报道，台积电目前正在将其基于4纳米的芯片生产线转换为3纳米生产线，原因是“非苹果手机客户已开始调整4纳米的需求预测”。当然，尽管4纳米制程中使用的设备有80%到90%可以在3纳米生产线上继续使用，但这一转换过程相当繁琐。因此，台积电预计此次转换将需要6到12个月的时间。
这一举措的背景是，联发科（MediaTek）和高通（Qualcomm）似乎都已大幅削减了其4纳米芯片的生产节奏，这类芯片在中低端智能手机中占据重要地位。因此，目前这种生产削减相当于每月减少约2万至3万片晶圆，对应1500万至2000万颗移动芯片的产量。
如果你在想，既然近期现货DRAM价格下跌表明内存芯片需求似乎已在缓和，台积电为何还要这样做，那么请再思考一下。自2025年第一季度以来已上涨三倍的LPDDR5合约价格，目前徘徊在每GB约10美元左右，预计在2027年还将经历两位数百分比的增长。
这些由内存驱动的价格上涨压力，对入门级和中端智能手机细分市场的打击尤为严重，特别是考虑到它们在价格方面的操作空间有限。试想一下，目前DRAM成本已占到一部特定入门级手机物料清单成本的35%，而NAND成本又增加了19%。这两大部件合计现已占到一部平价智能手机总成本的54%！这应该有助于为台积电转换其4纳米生产线的决定提供一些亟需的背景信息。
最后，我们引用小米总裁卢伟冰最近的一段话作为总结：“这一轮内存涨价的幅度确实远超预期。相同内存配置的价格相比去年第一季度暴涨了近四倍。12GB+512GB版本上涨了约1500元人民币，而16GB+1TB版本更是涨到了荒谬的程度。这对一直以极致性价比定价的红米（REDMI）产生了重大影响。”
