英伟达的维拉·鲁宾人工智能服务器机架正成为下一个“抢手货”，但与此同时，其定价预计将比布莱克韦尔系列显著上涨。据报道，英伟达的维拉·鲁宾机架成本可能高达每台700万美元，然而需求仍在持续增长。
当我们谈论英伟达人工智能产品组合的复杂性时，毫无疑问，维拉·鲁宾是该公司的尖端产品之一，它采用了七款全新设计的芯片，几乎针对机架基础设施的每个环节。其中包括维拉中央处理器、鲁宾图形处理器、增强版NVLink 6芯片等等，这意味着鲁宾机架的物料清单成本很可能远高于布莱克韦尔·Ultra。据DigiTimes的一份报告披露，单个鲁宾机架的成本可能在300万至700万美元之间。
现在，所有人都在比拼谁拥有最多的现金，因为如果一家公司跟不上这场技术觉醒，它可能会像互联网泡沫时期的雅虎一样消失。这是一场战争，赢家通吃。
报告中提到的与雅虎的类比确实有趣，我们稍后会谈到这一点。报告提及的一个值得关注的细节是，对于像富士康和广达这样的服务器制造商而言，随着机架级部署变得普遍，它们的利润率已经受到挤压，主要是因为据称客户不愿在机架成本上升时支付标准利润率。如果我们假设鲁宾 NVL72的成本约为300万美元，这意味着服务器原始设计制造商将获得10%即30万美元的利润，而超大规模客户根本不愿支付。这导致制造商每代机架的利润率都在下降。
与此同时，机架架构内部的变化，无论是模块化、液冷、先进的供电系统还是其他几项技术，都迫使服务器制造商在研发措施上投入巨资，这意味着面对维拉·鲁宾的需求，原始设计制造商并非处于最佳位置。但鉴于客户对维拉·鲁宾的需求前景也在上升，原始设计制造商的唯一选择是坚持制造，并可能寻找其他方法来维持其利润率。
近几个月来，英伟达的维拉·鲁宾 NVL72引起了超大规模客户的极大兴趣，几乎所有领先企业，包括OpenAI、亚马逊、微软等都已下单。首席执行官黄仁勋预计，在2025年至2027年间，布莱克韦尔和鲁宾将带来1万亿美元的收入，这还不包括网络和纯中央处理器部署等收入流，表明需求空前高涨。与此同时，受计算能力成为其主要瓶颈的推动，超大规模客户的资本支出承诺今年也已达到惊人的6600亿美元。
将当前情况与互联网泡沫时期雅虎的经历相提并论，是描述当今人工智能行业现状的一种非常有趣的方式。雅虎凭借其包括搜索、网络邮件等在内的一系列工具，在互联网繁荣早期占据主导地位。然而，随着互联网产品需求的增长，该公司未能保持发展势头，甚至错过了收购谷歌的机会，仅仅因为它认为自己的护城河足够强大。将此与计算投入进行比较，你就会意识到超大规模客户正担心成为另一个雅虎。
