在堪称巨大冲击的消息中，集邦科技刚刚报告称，内存成本持续快速攀升，目前已经占到一部智能手机物料清单成本的近一半。在这场混战中，苹果由于已采取一系列成本管理措施，目前相对而言受到的影响较小。
集邦科技表示：“历史上，内存通常占智能手机物料清单成本的10%至15%，如今已飙升至30%至40%。”
在一份措辞严厉的报告中，集邦科技刚刚指出，典型的8GB+256GB内存配置成本在2026年第一季度同比暴涨了近200%，大约是去年同期的三倍。
因此，虽然历史上内存成本仅占一部智能手机物料清单成本的10%到15%，但现在已占到30%到40%，并且正在迅速逼近50%的大关。
因此，根据集邦科技设定的悲观情景预测，2026年智能手机的总产量预计将同比下降10%，至约11.35亿部。然而，在最坏的情况下，全球智能手机产量的萎缩幅度可能超过15%。
集邦科技确实特别指出：“共享市场领先地位的苹果，由于其高端机型占比较高，相对更有能力消化更高的内存成本。其客户群对价格上涨也表现出更高的容忍度，这为生产稳定性提供了部分支撑。”
事实上，我们本周早些时候曾指出，根据广发证券分析师Jeff Pu的最新供应链调查，苹果已经实施了一系列成本控制措施，以防止iPhone 18系列机型涨价。
正如我们反复提到的，苹果很可能将分拆iPhone 18系列的发布时间，Pro和Pro Max型号将于今年秋季发布，而走量的基础款iPhone 18和iPhone 18e则将在2027年春季亮相。通过这样做，苹果希望遏制因DRAM供应紧张和基于2纳米工艺的昂贵A20芯片所带来的后续成本压力。
根据广发证券分析师的说法，苹果的目标是将iPhone 18 Pro和Pro Max的起售价保持在与iPhone 17对应机型“相同或相似的水平”。这意味着iPhone 18 Pro很可能在今年秋季以1099美元的价格发布，而iPhone 18 Pro Max的售价将达到1199美元。
回过头来看，集邦科技还认为：“在悲观情景下，华为的生产调整幅度可能最小，甚至可能逆整体市场趋势实现增长。”报告指出，华为强大的品牌忠诚度及其在中国独特的市场地位是这一预测的主要依据。
