尽管全球需求显著加速，三星的DRAM产量预计仅会以“个位数”百分比增长，这表明供应链将持续紧张。与需求增长方向相比，三星的DRAM产量增长可谓“微乎其微”。
内存供应链的瓶颈已迫使三星、美光和SK海力士等公司采取“紧急”措施，以应对来自AI领域的需求。除了从消费级产品生产中重新分配DRAM供应外，三星还计划通过扩建其在韩国的平泽园区来增加DRAM产量。然而，据DigiTimes报道，三星今年的DRAM晶圆总产量预计仅增长5%，接近800万片。这一产量增幅远低于今年预期的需求增长。
我们此前在一份报告中曾讨论过，像三星和SK海力士这样的内存制造商对于提高DRAM产量持谨慎态度，因为如果过于激进地扩张产能，一旦AI需求稳定下来，可能导致供应过剩。然而，最近的估计表明，DRAM客户的需求可能同比增长高达30%，其中大部分需求由超大规模数据中心以及像AMD和英伟达（NVIDIA）这样的芯片制造商驱动。相比之下，三星的供应增长显得微不足道，短期内无助于缓解供应链压力。
更重要的是，许多即将投产的新设施，例如SK海力士的M15X工厂、三星扩建的平泽园区、美光即将建成的爱达荷州工厂，很可能都将主要针对满足HBM的需求，因为这两家韩国内存巨头都在现有及未来的HBM技术（HBM3、HBM3E和HBM4）上积极布局。消费级市场预计不会很快从DRAM产量扩张中受益，可以说，对他们而言，内存短缺的状况将持续更长时间。
你可能已经听过好几次了，但内存短缺看起来不会停止，至少要到2028年。正如美光副总裁向我们透露的那样，短缺状况随时间推移而加剧的主要原因是，对于内存供应商而言，AI领域的潜在市场规模正在持续增长。
