根据KeyBanc的一份新报告，英伟达（NVIDIA）其新款Vera Rubin GPU的架构设计变更，将在今年消耗全球内存资源的很大一部分，而此时此类资源本就供应紧张。这将加剧所有智能手机原始设备制造商面临的内存短缺困境，包括苹果（Apple）和三星（Samsung）这样的巨头。为了弥补内存领域当前由价格上涨导致的需求破坏，它们很可能不得不提高其2026年推出的智能手机的价格。
英伟达的Vera Rubin AI GPU将消耗相当于全球智能手机市场10%的内存资源
英伟达在其新款Vera Rubin AI GPU中实施了一系列对AI至关重要的设计变更，这些变更将进一步限制本已紧张的全球内存市场，甚至对苹果和三星等全球工业巨头产生深远影响。
AI查询处理会为构建上下文创建一个巨大的临时内存日志，恰当地称之为KV缓存。对于英伟达的AI系统，目前这个内存日志存储在高带宽内存模块内。然而，在其Vera Rubin AI GPU中，英伟达正在实施一种名为推理内存上下文存储的新解决方案，它将作为KV缓存的专用内存资源。
正如我们最近在一篇专门文章中指出的，该解决方案意味着英伟达可以在一个机架内的每块GPU中封装约16 TB的NAND闪存，这相当于单个NVL72配置中的1152 TB。
现在，KeyBanc为这一关键背景补充了更多信息，指出英伟达的新款AI GPU今年消耗的内存可能高达1亿至1.5亿部智能手机的用量，相当于全球智能手机市场的约10%：
“英伟达最新的Vera CPU使用了1.5TB内存——高于Grace的512GB——这意味着英伟达今年将需要200亿千兆比特的内存。这种消耗相当于1亿至1.5亿部智能手机，或略低于整个智能手机市场的10%。”
苹果和三星身处内存风暴中心
这些动态正在使整体情况恶化，即使对苹果和三星这样的科技巨头也是如此。例如，我们最近报道称，尽管苹果已确保在2026年第一季度之前获得足够的NAND资源，但根据摩根士丹利（Morgan Stanley）的评估，一旦签署长期NAND供应协议，铠侠（KIOXIA）预计将提高对苹果的定价。
当然，DRAM对苹果构成了更大的瓶颈，尤其是苹果此前曾根据非常优惠的长期合同确保了DRAM的供应。因此，摩根士丹利现在预计，苹果只有在价格环比上涨超过50%的情况下，才能确保在2026年第一季度之前获得DRAM资源。
更糟糕的是，苹果在其庞大供应链的其他环节也正经历动荡。根据《日经亚洲》的一份新报告，据报道，这家库比蒂诺巨头正难以确保获得足够的高端玻璃纤维布供应。
对于那些可能不了解的人，基板是放置集成电路和其他组件的基础，同时在散热方面也起着关键作用。而T-glass是一种二氧化硅含量高的特殊玻璃纤维，通常用于微芯片的基板内，具有诸多优点，包括更好的热稳定性、更平坦的表面以进行复杂布线以及更高的可靠性。
苹果几乎所有的T-glass都从日本的日东纺绩（Nittobo）采购。然而，据报道，与AI相关的需求已耗尽了日东纺绩现有的供应能力，迫使苹果直接向日本政府寻求帮助，以确保足够的T-glass供应。这家库比蒂诺巨头也在尝试从其他来源确保其T-glass供应，包括同样依赖日东纺绩 T-glass的三菱瓦斯化学。与此同时，据报道，苹果正在考虑使用质量较低的T-glass，但这样的举措需要进行大量前期测试。
有趣的是，即使是自己生产内存的三星，也无法免受内存领域当前通过涨价来破坏需求动态的影响。根据传闻报道，生产内存芯片的三星DS部门已同意仅以约60%至70%的涨幅向三星MX移动部门提供这些芯片。这种情况促使三星将其即将推出的Galaxy S26系列在包括其本土市场韩国在内的特定地区的价格提高了30至60美元。
总体而言，鉴于内存约占特定智能手机物料清单的20%，KeyBanc的分析师认为，像三星和苹果这样的原始设备制造商“可能需要将手机价格提高100至150美元，这可能会对需求产生负面影响。”
