国际数据公司（IDC）发布了对设备市场展望的最新更新，其传达的信息直白而严峻：情况正在恶化。根据最新报告的悲观预测，到2026年，个人电脑的出货量可能萎缩高达9%，而一个较为温和的预测也显示市场将萎缩5%。这些数据是对IDC最近在11月预测中发布的2.5%降幅的修正。
自那以来，始于10月中旬并加速恶化的全球内存短缺，其严重程度已超出了IDC最初的模型预测。尽管该公司并未完全正式重写其官方预测，但它现在提出的预测情景明显比几周前的预测更为悲观。
其根本驱动力是2025年末扰乱整个科技行业的同一股力量：人工智能基础设施。超大规模企业对内存的需求激增如此迅猛，以至于DRAM和NAND的生产结构已经从消费级设备转向高利润的企业级组件，如高带宽内存和高密度DDR5。这对内存制造商来说是经济上理性的选择，但IDC明确指出，这并非典型的繁荣与萧条周期；这是一次可能持续数年而非数季度的硅产能战略性重新分配。
IDC预计，由于严重的内存短缺，2026年个人电脑平均价格可能上涨高达8%。人工智能数据中心正在吞噬全球的内存和存储供应，为一场可能持续十年的定价危机埋下伏笔。据行业消息人士称，戴尔和联想最快可能在本月就将服务器和个人电脑成本提高多达15%。
对于智能手机而言，影响是真实存在的，但并不均衡。内存占手机物料成本相当大的一部分，尤其是在利润率本就微薄的中端市场。IDC警告称，原始设备制造商很可能会以提高价格、降低配置或两者兼施来应对，这将逆转长达十年的将旗舰级内存配置下放至中低端市场的趋势。因此，IDC现在认为，2026年全球智能手机市场存在下行收缩风险——在悲观情景下可能高达5%——同时平均销售价格将上涨，换机周期将延长。
然而，IDC修正后的展望对个人电脑市场的冲击似乎最为显著。内存短缺正同时与两大行业力量发生碰撞：Windows 10生命周期结束带来的换机周期，以及备受吹捧的“AI PC”推广浪潮。随着DRAM和SSD成本攀升，供应商已经发出广泛涨价的信号，而IDC现在估计，在悲观情景下，个人电脑的平均销售价格可能上涨6%至8%。与此同时，单位出货量可能同比下降近9%，这相比11月份已经为负的-2.4%预测是一次显著的下调。
得益于规模、库存优势和长期供应协议，像戴尔、惠普、联想和华硕这样的大型原始设备制造商预计将比小型厂商更能经受住这种环境。小型区域性品牌、白牌制造商和DIY系统组装商则面临更大的风险，尤其是在游戏个人电脑领域，因为高内存配置是标准，且成本敏感性很高。IDC认为，这种动态可能会进一步将市场份额推向主要原始设备制造商，即使整体市场在萎缩。
当前环境与行业的AI PC叙事交汇之处存在一种特别的讽刺。IDC将AI PC简单地定义为配备神经处理单元（NPU）的系统，但实际上，这些机器也需要更多的内存。仅微软的Copilot+要求就设定了16GB的底线，而许多高端设计的目标是32GB或更多。问题在于，内存恰恰是变得最稀缺和最昂贵的组件。就在供应商试图向消费者推销AI品牌系统的同时，制造这些系统的经济性却在恶化。
加剧这种紧张局势的是，AI PC的营销推广并未带来供应商所期望的增长。用户的热情不高，并且对于人工智能功能（尤其是在Windows 11中）快速且往往是被迫集成的挫败感日益明显。在这种背景下，AI PC更高的价格看起来不像是升级的机会，反倒更像是对许多买家并未要求的功能征收的“税”。
9%的衰退可能看起来不算世界末日，但也相当严重。在2009年全球金融危机期间，个人电脑市场下降了11.9%——这是当时历史上最急剧的衰退。唯一更糟糕的事件发生在几年前的后疫情时期，原因是市场饱和，而行业仍在承受那次近15%下跌的冲击。更重要的是，这发生在市场本应蓬勃发展的时候；通常，由于Windows 10支持终止以及AI PC浪潮，2026年本应是一个重要的增长年份。
相反，IDC的结论是谨慎但明确的：始于人工智能基础设施繁荣的景象，现在正以意想不到的方式重塑消费级硬件市场。内存短缺正在收紧供应、推高价格，并迫使供应商在最不合时宜的时刻重新考虑产品路线图。对个人电脑市场来说，2025年已经十分艰难，显卡供应短缺，且几乎没有什么其他理由能说服买家升级他们仍完全可用的机器。
