美国芯片制造商进军中国的浪潮再次掀起，英伟达（NVIDIA）和AMD正以极具竞争力的解决方案打入市场，但这一次，局面已大不相同。
目前，关于英伟达向中国销售Hopper H200 AI芯片的报道已成为主流，但AMD方面也取得了突破。在2025年最初的几个季度，美国芯片制造商在对华销售产品时面临巨大挑战，地缘政治紧张局势导致政策变化，严重影响了英伟达和AMD等公司。形势一度严峻到英伟达首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）宣布其在中国市场份额已降至“0%”，表明该地区的业务已完全中断。
政治因素在塑造AI芯片制造商的中国业务格局中扮演了重要角色。因此，英伟达和AMD不得不持续与现任美国政府沟通，以确保其芯片产品符合相关的架构法规。政策限制在8月出现突破，当时特朗普总统宣布，美国政府将对AMD和英伟达运往中国的芯片总出货量征收15%的份额，这允许这两家科技巨头销售Hopper H20和Instinct MI308等AI芯片。
然而，事态出现转折，北京方面实际上对H20 AI加速器表现出抵制态度，甚至启动了监管调查，以确定这些芯片是否含有安全后门。中国推行了一项“国家政策”，迫使国内AI巨头重点采用华为、寒武纪（Cambricon）和壁仞科技（BirenTech）等公司的芯片，这最终意味着英伟达和AMD重返中国的前景已大大减弱。
与此同时，中国在AI领域持续取得快速进展，华为等公司推出了令人瞩目的芯片路线图，重点转向自研组件。这在AI行业内引发了巨大的怀疑浪潮，因为中国正在迅速追赶美国，以至于英伟达首席执行官黄仁勋透露，中国现在距离美国仅“纳秒”之遥。此类言论最终为英伟达/AMD在几周前迎来了又一次监管突破。
特朗普总统在12月第二周宣布，将允许英伟达向中国销售其Hopper H200 AI芯片，但需缴纳25%的税，这一比例高于此前H20的税率。这一进展对英伟达而言既是乐观信号也带来担忧，因为这意味其将以更强大的产品重返中国，但与此同时，批准也带来了供应链复杂性和额外成本。
我们将深入探讨H200和Instinct MI308 AI芯片未来在中国的前景，但仅从这一部分得出的重要事实是：英伟达和AMD已重返该地区。虽然AMD仍在推进MI308加速器，但英伟达正携一款更具竞争力的产品而来，这也解释了为何此前报道称该芯片引发了巨大关注。
据路透社报道，经过对H200芯片对华销售的许可证申请进行“广泛审查”后，英伟达的H200 AI芯片出货预计将于2月中旬开始启动，这将有助于了解这些AI芯片的最终客户。据估计，首批出货量可能高达4万至8万颗H200 AI芯片，英伟达计划增加产能以满足中国客户的需求。
尽管H200已是几年前的产品，但在该地区仍然备受追捧，主要原因是中国在使用国产AI芯片训练前沿模型方面面临挑战，而英伟达的技术栈是训练工作负载无可争议的选择。同样，根据MLex的报道，AMD计划向中国科技巨头阿里巴巴提供多达5万颗Instinct MI308 AI芯片，这标志着该公司在该地区获得的最大订单之一，即使在出口管制前的时代也是如此。这表明中国正在寻求一切可获得的计算能力。
看看中国AI市场对美国芯片制造商而言将如何发展会很有趣，因为“闸门”现在已经打开——当然，这是在监管流程理顺之后。对于英伟达而言，其曾表示来自中国的芯片需求高达“数十亿”，H200的获批和需求将是一剂宽心丸。
