奥本海默公司表示，Meta的雷朋显示眼镜目前尚未对苹果构成日常穿戴设备的威胁。瑞银追踪数据显示iPhone 17首发周等待时间正在缩短。摩根士丹利看涨模型预测2026年iPhone出货量将达2.7亿台。
多家机构今日发布分析报告：奥本海默认为Meta新款雷朋显示眼镜短期内不会威胁苹果的硬件护城河；瑞银证据实验室追踪显示iPhone 17需求已度过首发峰值，等待时间缩短；摩根士丹利看涨情境下预测2026年iPhone出货量约2.7亿台。
短期来看，苹果核心硬件仍免受智能眼镜热潮冲击；iPhone 17发布后的增长势头正趋于正常化；长期出货前景保持乐观但依赖较多假设。
奥本海默分析师杨马丁（Martin Yang）在纽约测试Meta雷朋显示演示设备后指出，该体验具有新意但尚未达到日常佩戴标准，存在视觉疲劳与清晰度问题。他认为将雷朋显示视作苹果手表级日常设备为时过早，更遑论挑战智能手机，这意味着苹果硬件生态至少在未来2-3年内仍可安然布局自有眼镜产品。
值得注意的是，雷朋显示整合了镜框内可读显示屏与Meta神经波段肌电控制界面，支持手势导航。另据此前报道，苹果已暂停高端款Vision Pro（代号N100）开发，正专注于2026年推出搭载人工智能技术的智能眼镜。该设备将配备摄像头、麦克风、扬声器及增强版Siri，但不会配备镜内增强现实显示功能。
瑞银30市场追踪器显示首发后需求正在放缓：基础款iPhone 17需求峰值已过；iPhone 17 Air在各主要市场等待时间表明消费者对轻薄机身与中庸配置兴趣平淡；iPhone 17 Pro在中国市场等待时间已缩短至约13天。
摩根士丹利看涨情境预测，借助2026年六款新机发布与人工智能技术提升，iPhone年出货量可能达到2.7亿台。新机型阵容包括iPhone 17e、基础款iPhone 18及Air/Pro/Pro Max系列，外加一款折叠屏设备。
目前尚未明确的关键信息包括：苹果智能眼镜具体推进时间表、功能配置与目标市场；雷朋显示在非受控演示环境中的实际使用表现；iPhone 17实际销售数据与等待时间指标的吻合度；以及2.7亿台出货预测是否基于可持续的供应、定价与区域驱动因素。
后续观察重点：苹果假日季度业绩指引及可穿戴设备相关暗示；十月中旬前iPhone 17等待时间变化以判断需求常态化趋势；开发者测试版本中是否出现眼镜相关框架或Siri升级迹象。
