人工智能数据中心热潮带来的影响正与日俱增。群联电子首席执行官潘健成（Pua Khein-Seng）近日在接受专访时表示，预计2026年出现的NAND闪存短缺将持续十年之久。这位存储企业掌舵者的预判，远超业内普遍预期的一年供应紧张周期。
在接受台湾《天下杂志》科技专栏采访时，潘健成强化了市场分析人士关于存储器领域即将迎来“超级周期”的预测。他指出：“NAND闪存明年将面临严重短缺，我认为供应紧张态势将持续未来十年。”
“过去每当闪存制造商加大投资，价格就会暴跌，导致投资无法收回。因此从2019-2020年开始，企业纷纷缩减开支。到2023年，美光科技（Micron）与SK海力士（SK Hynix）又将巨额资本支出转向高带宽存储器，因其利润更具吸引力，这进一步削减了对闪存的投资。”
随着近年闪存需求与价格持续走低，当前市场正迎来强劲反弹，存储器行业获得显著增长。据TrendForce九月报告显示，在需求攀升至“前所未有”水平之际，闪迪（SanDisk）、美光和西部数据（Western Digital）均已宣布全线闪存产品冻结价格或实施涨价。
与近年多数硬件趋势相同，本轮需求激增的根源在于人工智能数据中心热潮。随着更多企业从单纯训练工作负载转向优先部署大语言模型推理，近期存储需求出现大幅飙升，近线存储需求持续增长。在人工智能模型规模扩大和企业数据需求上升的背景下，介于热存储与冷存储之间的近线存储正变得愈发重要，这种存储方式适用于保存历史模型版本以供再训练、存储旧查询记录或托管不常访问的用户数据。
尽管基于DRAM的高带宽存储器一直是渴求训练算力的AI买家的首选，但潘健成认为闪存的重要性将很快超越前者：“自2022年以来，云厂商争相抢购GPU主要是为了训练模型。训练过程使用高带宽存储器，与闪存关系不大。如今这些模型似乎已趋于成熟，在消耗巨额资本后，云厂商如何实现盈利？答案在于推理服务。”
“在我看来，云服务提供商数十亿美元的资本支出计划不会完全押注于GPU，更大比重将投入存储领域。要实现盈利就需要用户，用户产生数据，数据需要存储。这意味着未来十年数据中心必须持续扩大存储容量。毕竟，数据中心的核心功能就是存储。”
行业也开始看衰机械硬盘的发展前景。潘健成表示，虽然当前机械硬盘在大容量近线存储应用领域具备价格优势，但固态硬盘价格预计将在未来五到八年内与机械硬盘持平。加之部分供应商的机械硬盘交货期已延长至一年以上，闪存固态硬盘必将成为全行业大容量存储需求的标准选择。
“2020年数据中心固态硬盘与机械硬盘的比例还是个位数对比逾90%，如今已达到约20%比80%。展望未来，固态硬盘占比将升至80%至100%。核心问题在于：支撑这一转型需要多少新增产能？这正是我认为闪存将保持十年强劲发展的原因。”
随着固态硬盘容量持续增长、成本持续下降，以及顶级AI买家从聚焦高带宽存储器的GPU军备竞赛转向优先布局存储领域，潘健成的预言或将成为现实。美国摩根士丹利（Morgan Stanley）已开始向客户提示即将到来的“存储器超级周期”，该趋势既得益于高带宽存储器的持续需求，也受到中国计划在未来两年进军高带宽存储器市场的潜在影响。
